Empresa colombiana recibe dividendos de filial ecuatoriana: ¿gravados en Colombia?

El Art. 11 de la Decisión 578 establece que los **dividendos y participaciones sólo serán gravables por el País Miembro donde estuviere domiciliada la empresa que los distribuye**. Esta es la regla más clara y más diferenciada respecto del Modelo OCDE. **1. Quién grava (Art. 11).** Ecuador es el país donde está domiciliada la filial que distribuye → **Ecuador es el único país con potestad tributaria** sobre esos dividendos. Si la ley ecuatoriana no aplica retención (porque ya gravó la utilidad societaria), el dividendo se paga sin imposición adicional. **2. Tratamiento en Colombia (Art. 3 + Art. 11 inc. 2 Decisión 578).** El Art. 11 inc. 2 dispone expresamente: *"El País Miembro en donde está domiciliada la empresa o persona receptora o beneficiaria de los dividendos o participaciones, no podrá gravarlos en cabeza de la sociedad receptora o del inversionista, ni tampoco se gravarán a título de impuesto sobre las ganancias de capital"*. Esta es una **regla más fuerte que la exención general del Art. 3**: prohibición expresa de gravar al receptor. **3. Conflicto aparente con Art. 245/49 ET.** El régimen colombiano de dividendos del exterior (Art. 245 ET tras Ley 2277/2022) grava al 20% los dividendos recibidos por sociedades nacionales de filiales del exterior. **La Decisión 578 prevalece** por jerarquía supranacional — la holding CO **no paga el 20%** sobre los USD 600.000. **4. ¿Y el crédito tributario del Art. 254 ET?** No aplica — no hay impuesto que acreditar porque no hay impuesto colombiano a pagar. Pedir el crédito sería incoherente con la exención. **5. Reparto posterior a accionistas personas naturales colombianos.** Si la holding CO luego distribuye a su accionista persona natural CO, **sí aplica** el régimen interno colombiano (Art. 242 ET, tarifa 15% post Ley 2277/2022) sobre la distribución, porque ya se trata de una relación interna colombiana sin elemento andino. La Decisión 578 sólo blinda el primer salto Ecuador → Colombia.