Fusión adquisitiva entre NO vinculadas (Art. 319-3 ET): cuándo NO causa impuesto

El **Art. 319-3 ET** establece que las **fusiones adquisitivas entre NO vinculadas** NO causan impuesto de renta ni ganancia ocasional para las sociedades ni para los accionistas, **siempre que cumpla 4 condiciones**: **Condiciones acumulativas**: 1. **Las sociedades fusionadas NO sean vinculadas** entre sí en los términos del Art. 260-1 ET (control común, parentesco, etc.). ✓ Cumple. 2. **Los accionistas de la sociedad absorbida reciban contraprestación EXCLUSIVAMENTE en acciones** de la sociedad resultante (no efectivo, no bonos, no otros activos diferentes a las acciones). ✓ Cumple — reciben 100% en acciones. 3. **Los accionistas de la sociedad absorbida que mantienen acciones de la resultante representen al menos el 75%** de las acciones recibidas, **durante al menos 2 años** posteriores a la fusión. ✓ Cumple — 75% por 2 años. 4. **La sociedad resultante** continúa con la actividad económica de las fusionadas (no se liquida). **Aplicación al caso**: Las 4 condiciones se cumplen. **Resultado**: - Accionistas de B: **NO causan renta ni ganancia ocasional** por la fusión. Las acciones recibidas tienen el **mismo costo fiscal** que las acciones que tenían en B (mantienen costo histórico, no se actualiza al valor de mercado de las nuevas). - SAS A (absorbente): **NO causa impuesto** por la transferencia de bienes. Los activos de B se incorporan a A con el mismo costo fiscal que tenían en B. - SAS B: se disuelve sin liquidación. **Implicaciones de costo fiscal mantenido**: Si después de 2 años un accionista que vino de B vende sus acciones de A a un tercero por $400M (valor de mercado actual), pero el costo fiscal heredado era $200M (lo que tenía en B), la **ganancia gravable es $200M**. El diferimiento solo aplica a la fusión; la venta posterior tributa. **Si fallara alguna condición**: Ejemplo 1: si los accionistas de B reciben $5.000M en efectivo + acciones por $27.000M, ya no es contraprestación EXCLUSIVA en acciones → **causa renta y/o ganancia ocasional al valor de mercado**. Tributa $32.000M - $30.000M = $2.000M de ganancia. Ejemplo 2: si dentro de 2 años un accionista vende > 25% de las acciones recibidas, se rompe el requisito de permanencia → **se desactiva retroactivamente la exención** y se cobra el impuesto que se había diferido. **Diferencia con Art. 319-5 (fusiones entre VINCULADAS)**: Las fusiones entre vinculadas tienen requisitos adicionales más estrictos. La DIAN puede recategorizar bajo Art. 869 ET si la operación carece de propósito económico. Riesgo de gravamen es mayor. **Aspectos no tributarios a verificar**: - Concepto de fusión por SuperSociedades. - Acta de fusión registrada en Cámara de Comercio. - Notificación a acreedores y plazo de oposición. - IVA: la transferencia de activos en fusión no causa IVA (operación no constitutiva de venta — Art. 421 ET parágrafo).