Régimen CHC: dividendos del exterior no gravados para Compañía Holding Colombiana (Art. 894-898 ET)

El régimen CHC (Compañía Holding Colombiana) establecido por la Ley 1819/2016 y desarrollado en los Arts. 894-898 ET, permite que una sociedad colombiana **inscrita** en el régimen reciba dividendos del exterior y enajene acciones extranjeras **sin gravamen** en Colombia, bajo condiciones estrictas. **Requisitos del régimen CHC (Art. 894 ET)**: 1. **Inscripción formal** ante la DIAN en el régimen CHC (no es automático). ✓ Cumple — inscrita desde 2024. 2. **Sustancia económica en Colombia**: oficina, empleados, decisiones tomadas en Colombia. ✓ Cumple — 3 empleados + oficina + decisiones en CO. 3. **Objeto social**: tenencia de inversiones en sociedades extranjeras O nacionales (no operación productiva propia significativa). 4. **Participación mínima en la filial**: 10% del capital o más, **mantenida por al menos 12 meses**. ✓ Cumple — 100% por 24 meses. 5. **Filial NO debe estar en paraíso fiscal** ni jurisdicción no cooperante (Art. 260-7 ET). ✓ Cumple — Perú no es paraíso fiscal. **Tratamiento de los dividendos recibidos (Art. 895 ET)**: Cumplidos los requisitos, los dividendos extranjeros recibidos por una CHC son **rentas exentas** en Colombia. NO entran al impuesto de renta colombiano. Fundamento: el régimen CHC busca eliminar la doble tributación económica de dividendos cuando la utilidad ya tributó en el país de origen, fomentando que las multinacionales latinoamericanas usen Colombia como hub regional. **Aplicación al caso**: - Dividendos recibidos: $3.200M. - Cumple los 5 requisitos. - Tratamiento en CO: **renta exenta** (no entra al impuesto). - Pago en Perú: 29.5% sobre utilidades de origen — irrelevante para el cómputo colombiano (no se reconoce ni descuento ni reincorporación). **Atención — distribución posterior de los dividendos por la CHC a sus socios**: La exención NO se extiende automáticamente a la cadena. Cuando la CHC distribuya los dividendos como dividendo propio a sus accionistas (personas naturales o sociedades colombianas no-CHC): - **Si el accionista es persona natural residente**: tributa con la tarifa del Art. 242 ET (rangos UVT, máximo ~20%). - **Si el accionista es otra sociedad colombiana**: aplica el régimen general de dividendos entre sociedades. - **Si el accionista es una sociedad extranjera no CHC**: aplica retención del Art. 245 ET (10%-20% según rangos). La exención aplica solo en el primer paso (CHC recibe del exterior), no en el segundo (CHC distribuye a sus accionistas). **Riesgo si la CHC pierde sustancia**: Si la DIAN concluye en una fiscalización que la CHC carece de sustancia económica real (decisiones tomadas afuera, sin empleados reales, oficina meramente formal), puede: 1. Recategorizar la operación bajo el Art. 869 ET (abuso del derecho). 2. Negar la exención y gravar los dividendos al 35% (régimen ordinario PJ). 3. Imponer sanción inexactitud Art. 648 (100%-200% del mayor impuesto). Es crítico documentar: actas de junta directiva firmadas en Colombia, contratos laborales de empleados full-time, recibos de servicios públicos de la oficina, evidencia de toma de decisiones administrativas en territorio CO.