Valoración de activos en el exterior — costo histórico vs valor de mercado en patrimonio

El **Art. 267 ET** establece que el **valor patrimonial** de los activos es el **mayor entre** el costo fiscal y el avalúo o autoavalúo. Pero hay reglas específicas por tipo de activo. **Inmuebles en el exterior (Art. 267)**: - Valor patrimonial: **mayor entre el costo fiscal y el avalúo del impuesto predial** (o equivalente en el país). - Si no hay avalúo formal en el país (raro en EE.UU. — sí hay assessed value), se toma el costo de adquisición ajustado por inflación + mejoras. **Aplicación al apartamento Miami**: - Costo fiscal: USD 350K × TRM compra 2018 (~$2.943) = $1.030.050.000 - Ajuste por inflación a 2026 (Decreto reajustes anuales): el costo fiscal ajustado no debe exceder el valor real de mercado. - Property tax assessment de Miami-Dade County: típicamente 80-90% del valor de mercado = USD ~600K = $2.520M (TRM 2026 $4.200). - **Valor patrimonial reportable**: el MAYOR entre costo ajustado y assessment ≈ **$2.520M**. **Importante**: NO se reporta el valor de mercado pleno ($2.940M) a menos que sea menor al assessment, ni se reporta a costo histórico bruto ($1.030M). **Acciones del exterior (Art. 271)**: Las acciones inscritas en bolsa se valoran al **costo de adquisición ajustado por inflación** O al **valor promedio de cotización del último mes del año gravable**, lo que sea **MAYOR**. **Aplicación a acciones Apple**: - Costo fiscal ajustado: USD 50K × inflación acumulada (2018-2026, ~28%) = USD 64K → $268.800.000 (TRM 2026 $4.200). - Valor promedio cotización dic 2026 (asume): USD 180K = $756.000.000. - **Valor patrimonial**: el MAYOR = **$756.000.000**. **Total patrimonio en el exterior**: $2.520M + $756M = **$3.276M**. **Reporte en F-160 (Resolución 11004/2018)**: Los activos en el exterior se reportan en el formulario informativo F-160 con los siguientes datos: - Tipo de activo (inmueble, acción, cuenta bancaria, etc.). - País de ubicación. - Valor patrimonial al 31 dic del año gravable. - Valor inicial (costo de adquisición). - Identificador (NIF extranjero, ISIN, etc. si aplica). El **valor reportado en F-160 debe ser el mismo del patrimonio** de la declaración de renta (cruce de información). **Diferencia entre F-160 y declaración de patrimonio (Art. 295-3)**: - **F-160**: declaración informativa anual, sin generar impuesto. Sanción Art. 651 si no se presenta o se presenta con errores. - **Patrimonio Art. 295-3**: si el patrimonio total (incluyendo exterior) supera 72.000 UVT, paga impuesto al patrimonio. Aquí $3.276M ≈ 62.553 UVT → bajo el umbral, NO paga impuesto al patrimonio (a menos que tenga otros activos en Colombia que sumen). **Implicaciones de venta futura — ganancia ocasional**: Si el cliente vende los activos: - Costo fiscal para cómputo de ganancia: el ajustado, no el valor patrimonial reportado. - Apartamento Miami: ganancia = precio venta - costo ajustado. - Acciones Apple (tenencia > 2 años): ganancia ocasional 15% (Art. 313). - Acciones Apple (tenencia < 2 años): ganancia ordinaria al 35%. **Riesgos comunes**: 1. **Reportar a costo histórico sin ajuste**: subvalúa el patrimonio, pero la DIAN puede ajustar al detectar venta posterior con ganancia menor a la real. 2. **Reportar al valor de mercado pleno**: puede sobre-valuar el patrimonio y disparar impuesto al patrimonio innecesariamente. 3. **No reportar en F-160**: sanción Art. 651 (1.5% del valor de los activos no reportados, anual). 4. **Convertir a TRM incorrecta**: usar TRM del 31 dic del año gravable, no la del momento de adquisición ni la actual. 5. **No reportar mejoras realizadas al inmueble**: las mejoras (remodelación, ampliación) se suman al costo fiscal, ajustables anualmente.